| Gegruendet | 2016 |
|---|---|
| Land | Lettland |
| Regulierung | Lettland, EU-Crowdfunding-Rahmen |
| Mindestanlage | 50 € |
| Erwartete Rendite | bis 14% |
| Waehrung | EUR |
| Provision Fund | 0% |
| Anlegergebuehren | 0% |
| Zweitmarkt | Nein |
| Auto-Invest | Ja |
Bulkestate ist eine lettische Immobilien-Crowdfunding-Plattform, die besicherte Projektkredite und Gruppenkäufe von Wohnungen anbietet. Anleger investieren ab 50 EUR in hypothekarisch besicherte Projekte mit Zinssätzen von rund 11 bis 14% pro Jahr.
Bulkestate ist eine Immobilien-Crowdfunding-Plattform aus Riga, Lettland, die 2016 gegründet wurde. Über die Plattform finanzieren Anleger kurz- bis mittelfristige Immobilienkredite, etwa für Renovierungen, Projektentwicklungen oder die Zwischenfinanzierung von Objektkäufen, überwiegend im Baltikum. Sämtliche Darlehen sind mit Hypotheken besichert, in den meisten Fällen im ersten Rang.
Eine Besonderheit ist das namensgebende Gruppenkauf-Modell: Bulkestate bündelt Kaufinteressenten, die gemeinsam alle Wohnungen eines Gebäudes erwerben und dadurch deutliche Preisnachlässe gegenüber dem Einzelkauf erzielen. Für die meisten Privatanleger steht aber das klassische Crowdfunding-Geschäft mit besicherten Projektkrediten im Vordergrund, das bereits ab 50 EUR zugänglich ist.
Nach der Registrierung wählen Anleger aus den aktuellen Projekten aus. Jedes Projekt enthält Angaben zum Objekt, zur Bewertung, zum Beleihungsauslauf und zur Hypothek. Investiert wird ab 50 EUR, die Laufzeiten liegen meist zwischen sechs Monaten und zwei Jahren. Je nach Projekt werden die Zinsen laufend oder endfällig zusammen mit dem Kapital ausgezahlt.
Das Sicherheitskonzept von Bulkestate ruht auf der hypothekarischen Besicherung. Die meisten Projekte sind mit erstrangigen Hypotheken unterlegt, der Beleihungsauslauf wird je Projekt ausgewiesen und liegt häufig in einem konservativen Bereich. Im Verzugsfall kann die Immobilie zugunsten der Anleger verwertet werden. Das ist strukturell solider als unbesicherte Konsumkredite, ersetzt aber keine Garantie.
Anleger sollten zwei Punkte realistisch einschätzen. Erstens dauert die Verwertung einer Immobilie im Ernstfall viele Monate, in denen das Kapital gebunden bleibt. Zweitens konzentriert sich das Portfolio stark auf den baltischen Immobilienmarkt, dessen Entwicklung die Werthaltigkeit der Sicherheiten direkt beeinflusst. Verzögerte Projekte hat es in der Plattformhistorie gegeben, die Mehrzahl wurde nach unserer Beobachtung letztlich zurückgeführt.
| Merkmal | Bulkestate |
|---|---|
| Mindestanlage | 50 EUR |
| Rendite | ca. 11 bis 14% p.a. |
| Anlegergebühren | 0% |
| Besicherung | Hypothek, meist erstrangig |
| Zweitmarkt | Nein |
| Laufzeiten | ca. 6 bis 24 Monate |
| Sitz | Riga, Lettland |
Für Anleger ist die Plattform gebührenfrei, Bulkestate verdient an den Projektträgern. Zu beachten ist der Zahlungsmodus: Bei vielen Projekten fließen Zinsen erst am Laufzeitende. Wer laufende Erträge zum Reinvestieren schätzt, sollte gezielt Projekte mit periodischer Zinszahlung auswählen.
Die Registrierung verlief unkompliziert, die Plattform ist schlicht gehalten und schnell zu verstehen. Die Projektbeschreibungen enthalten die wesentlichen Kennzahlen samt Bewertungsgutachten, könnten an einigen Stellen aber tiefer gehen, etwa bei der Historie der Projektträger. Die Projektfrequenz war in unserem Testzeitraum überschaubar: Wer größere Beträge streuen will, braucht Geduld oder kombiniert Bulkestate mit anderen Plattformen.
Der Support antwortete freundlich innerhalb von ein bis zwei Werktagen auf Englisch. Ein Auto-Invest ist vorhanden, angesichts der niedrigen Projektzahl spielt er in der Praxis aber eine Nebenrolle.
Bulkestate passt zu Anlegern, die besicherte Immobilienkredite mit zweistelliger Verzinsung suchen und dafür eine Kapitalbindung ohne Ausstiegsmöglichkeit akzeptieren. Die Plattform eignet sich gut als Baustein neben breiter aufgestellten Anbietern. Wer hohe Liquidität, monatliche Zinsen oder ein großes Projektangebot erwartet, wird hier an Grenzen stoßen.
Für die praktische Umsetzung empfehlen wir, Rückzahlungstermine im Blick zu behalten und Rückflüsse zeitnah neu anzulegen, da freies Guthaben auf der Plattform unverzinst bleibt. Wer den Beleihungsauslauf der einzelnen Projekte vergleicht und konservativ besicherte Vorhaben bevorzugt, kann das Risikoprofil des eigenen Portfolios spürbar steuern. Eine Begrenzung auf wenige Prozent des Gesamtvermögens bleibt trotz Besicherung sinnvoll.
Bulkestate macht im Kern vieles richtig: erstrangige Hypotheken, ausgewiesene Beleihungsausläufe, keine Anlegergebühren und Zinssätze von rund 11 bis 14%. Die Schwächen liegen in der geringen Projektfrequenz, der fehlenden Liquidität und der Konzentration auf das Baltikum. Als fokussierte Immobilien-Beimischung funktioniert die Plattform ordentlich. In unserem Ranking erreicht Bulkestate 7.4 von 10 Punkten.
4 Bewertungen
Ich habe Ende 2024 mit zwei Projekten in Riga angefangen, beide liefen planmäßig durch. Mir gefällt, dass ich genau sehe, welches Gebäude finanziert wird und wie hoch die Beleihung ist. Die Oberfläche könnte moderner sein, aber am Ende zählt für mich die Rückzahlung und die hat funktioniert.
+ Einstieg ab 50 Euro, zweistellige Zinsen mit Immobilie als Sicherheit dahinter.
− Plattform wirkt optisch etwas in die Jahre gekommen.
Grundsätzlich halte ich das Modell für vernünftig, aber man sollte wissen, worauf man sich einlässt. Eines meiner Projekte wurde erst mit fast einem Jahr Verspätung zurückgezahlt, immerhin mit Verzugszinsen. Ohne Ausstiegsmöglichkeit ist das Kapital in solchen Fällen einfach blockiert. Ich investiere weiter, aber nur Beträge, die ich lange entbehren kann.
+ Besicherung über Immobilien ist greifbar, Kommunikation bei Problemen vorhanden.
− Ein Projekt bei mir lief deutlich über die geplante Laufzeit hinaus, ohne Zweitmarkt sitzt man das aus.
Die Plattform selbst finde ich solide und die Unterlagen zu den Objekten sind nachvollziehbar. Mein Problem ist eher die Auswahl: Manchmal kommt wochenlang nichts Neues und ich kann Rückflüsse nicht direkt reinvestieren. Für einen Teil meines Portfolios passt es trotzdem gut.
+ Übersichtliche Projektseiten mit Gutachten, faire Zinsen, keine Gebühren.
− Es gibt einfach zu selten neue Projekte, mein Geld liegt teils unverzinst herum.
Ich investiere seit 2021 bei Bulkestate und hatte bislang neun Projekte, alle wurden vollständig zurückgeführt, zwei davon mit ein paar Monaten Verspätung. Die erstrangige Besicherung war für mich der Hauptgrund für den Einstieg. Man braucht Geduld, aber die Rendite hat bei mir am Ende immer gestimmt.
+ Erstrangige Hypotheken und konservative Beleihung. Bisher wurden alle meine Projekte zurückgezahlt.
− Zinsen kommen bei den meisten Projekten erst am Ende, das muss man mögen.
Bulkestate ist seit 2016 am Markt und hat seitdem zahlreiche Immobilienprojekte finanziert und zurückgezahlt. Die Kredite sind hypothekarisch besichert, meist im ersten Rang. Verzögerungen bei einzelnen Projekten kommen vor, ein vollständiger Kapitalschutz besteht nicht.
Die Projektzinsen liegen üblicherweise bei rund 11 bis 14% pro Jahr. Bei vielen Projekten werden die Zinsen endfällig zusammen mit dem Kapital ausgezahlt, nicht monatlich.
Die Darlehen sind mit Hypotheken auf die finanzierten Immobilien besichert, in der Regel im ersten Rang. Im Verzugsfall kann die Immobilie verwertet werden, was allerdings Zeit beansprucht und keinen vollständigen Schutz garantiert.
Neben Projektkrediten organisiert Bulkestate Gruppenkäufe: Mehrere Käufer erwerben gemeinsam Wohnungen eines ganzen Gebäudes und erhalten dadurch Preise deutlich unter dem Einzelverkaufswert. Dieses Angebot richtet sich an Käufer mit größerem Budget.
In Projektkredite investieren Anleger ab 50 EUR. Damit lässt sich auch mit überschaubarem Kapital über mehrere Projekte streuen.
Nein, einen Zweitmarkt gibt es nicht. Das investierte Kapital bleibt bis zur Rückzahlung des Projekts gebunden, typischerweise zwischen sechs Monaten und zwei Jahren.
Diese Inhalte dienen ausschliesslich Informationszwecken und stellen keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit dem Risiko eines Kapitalverlusts verbunden.
